в Записки Предпринимателя, Стартапы
Следующие два года для VC и стартапов
Марк Сустер из Upfront Ventures объясняет почему стоит ожидать существенного потепления на венчурном рынке и притока инвестиций в фонды ― одно из лучших выступлений и презентаций, которые будут интересны как VC, так и стартапам. После краткого резюме презентации я изложил мысли о том, что это значит для украинских VC и стартапов.
Видео выступления
Слайды презентации
Резюме презентации
Итак, зима на венчурном рынке США прошла довольно быстро и безболезненно. Следующие факторы будут способствовать глобальному потеплению на рынке.
Наблюдается существенный приток денег из Китая и не только. Причем как прямых инвестиций в компании, так и за счет открытия собственных фондов в США.
Корпорации не из тек индустрии начинают инвестировать и покупать, существенно способствуя экситам, т.к. спешат запрыгнуть в последний вагон поезда, пока молодые инновационные компании не начнут их выжимать из собственной же индустрии.
Благодаря вышеперечисленному и не только увеличился возврат денег Limited Partners, которые будут их реинвестировать в индустрию.
Появляются новые фонды микро и макро размеров.
Если Трамп реализует свое обещание по репатриацию зарубежных прибылей, на рынке появится около $500 млрд для покупки компаний и новых инвестиций.
Скопилось большое количество компаний, готовых к экситам либо путем IPO, либо посредством M&A. И конечно, все ждут IPO компании Snap, как первый сигнал и весеннюю ласточку.
Украинские VС и стартапы
Это отличная новость для тех и других. Это значит, что спрос на стартапы всех стадий будет расти. Однако, многие американские LP обеспокоены завышенными валюациями стадий роста и считают, что наиболее эффективны для A/B раундов. Чтобы этим воспользоваться, необходимо понимать, что нужно создавать конкурентное предложение, а значит украинским VC резонно сосредоточиться на:
Поиске перспективных стартапов на самых ранних стадиях, готовя их к выходу на американский рынок и делая их привлекательными как можно раньше в жизненном цикле, чтобы конкурировать с локальными ― стартапы стоит готовить и выводить на рынок США еще до A раундов.
И, естественно, одной из своих важнейших added value делать прокладывание мостика на этот рынок ― как прямыми контактами с американскими фондами и поиском следующего раунда на рынке США, так и решением административных и организационных проблем стартапов, чтобы последние могли уделять все время основной цели.
Стартапам же стоит прекратить тратить время на конференции и митапы, в которых переливают из пустого в порожнее, и сосредоточиться на продукте, поиске product/market fit и трекшене. К стадии инвестиций в презентации уже никто не вернется, сколько бы денег на рынке не было. Поэтому важен только результат, с которым необходимо зубами прогрызать себе дорогу на рынок США ― с украинским инвестором или без.
Отличный вариант ― попасть в один из топовых акселераторов, который поможет войти в локальную экосистему. В идеале стоит целиться на получение инвестиции от американских инвесторов, которые помогут закрепиться на рынке ― какими бы хорошими не были украинские инвесторы, на рынке США они мало чем смогут помочь.
Посты по теме:
Индустрия стартапов Стартапы: Жизненный цикл Стартапы: Задачи и вызовы Стартапы: Работа с инвесторами Стартапы: Особенности Кремниевой Долины Стартапы в Украине Стартапы: Экосистема в Украине Стартапы: Как оживить экосистему в Украине Стартапы: Дилемма инвесторов в Украине